9월 23일 GDIN에는 에스토니아에서 귀한 손님들이 찾아왔습니다. 에스토니아 무역공사, 에스토니아 상공회의소, 그리고 7개 유망 스타트업(5.0 Robotics, AdoptoMedia, CybExer Technologies, Digiotouch, Modera, Rephop, Wisercat) 대표들로 구성된 에스토니아 ICT사절단은 우리나라 디지털 혁신 생태계와의 교류 협력에 큰 관심을 보였습니다.  
장석진 본부장은 우리나라 디지털 혁신 생태계 현황과 정부의 지원정책, 그리고 기업간 교류 협력을 증진하기 위한 GDIN의 프로그램들을 설명했습니다.

특히 이 자리에 참석한 에스토니아 기업 대표들은 한국 기술기업과의 합작법인 설립이나 기술 교류 등에 큰 관심을 나타냈습니다.

에스토니아는 세계 최초로 온라인 투표를 실시하는 등 전자정부 분야를 선도하며 디지털 전환에 개방적인 나라입니다. 유럽 진출을 원하는 기업들은 반드시 눈여겨봐야 할 잠재적 파트너 국가입니다. 

GDIN은 9월 25일부터 27일까지 수원컨벤션센터와 판교스타트업캠퍼스에서 열리는  '경기 스타트업 서밋(South Summit)'에 참여하고 있습니다.

이번 '경기 스타트업 서밋'은 글로벌 스타트업 이벤트인 스페인의 '사우스 서밋'과 공동 주관하는 박람회로, 10개국에서 총 253개 기술 기업들이 참여했습니다. 박람회 장에서는 글로벌 투자유치, 비즈니스 미팅, 세미나, 제품 전시 등 다양한 프로그램이 진행되고 있습니다. 

GDIN은 별도 전시 부스를 두고 우리 기술 기업들을 위한 해외 진출 지원 프로그램을 소개하고 있습니다. 60여개가 넘는 기업들이 부스를 방문, 개별 상담 시간을 가졌습니다.

GDIN의 멤버사 9개 기업(비주얼캠프, 코드프레소, 스프링클라우드, 큐비트시큐리티, 노르마, 나온웍스, 모인, 큐브세븐틴, 테크디엔에이)도 각각 전시 부스를 운영하며 잠재 비즈니스 파트너들과 투자자들의 관심을 받았습니다. 일반 관람객들 역시 전시 부스를 돌아보면 기업들의 제품과 솔루션을 흥미롭게 지켜봤습니다.

스타트업을 위해 국내에서 열리는 흔치 않은 국제적 행사인만큼, 많은 성과로 이어질 수 있을 것으로 기대합니다.  

🚀 한국축산데이터 : 한국축산데이터가 인도 통신기업 릴라이언스 지오와 자사 솔루션 '팜스플랜'의 PoC를 위한 업무협약을 체결했습니다.

🚀 에이아이포펫 :  반려동물 헬스케어 기업 에이아이포펫이 미국 펫 데이케어 기업 '도그토피아'와 AI 기반 펫 케어 서비스 사업 협력을 위한 업무협약을 체결했습니다

🚀 위닝아이 : 비접촉 생체인증 솔루션 기업 위닝아이의 비접촉 지문인증 솔루션 ‘AEROX’가 미국 iBeta의 지문 위·변조 탐지 성능 테스트를 통과했습니다.

📋409A Valuation

기본적으로 409A Valuation은 미국에서 스톡옵션을 발행할 경우 필요한 문서입니다. 409A란, 미국 세법 섹션 409A(Section 409(a) of the Internal Revenue Code for the IRS)에서 유래한 이름이며, 해당 법은 share와 option에 대한 세금부과에 대해서 규정하고 있습니다.

해당 조문에 따르면, 스톡옵션을 직원에게 부여했을 경우에 정하는 행사가격(strike price)는 현재 평가한 보통주의 가치(fair market value)보다 낮으면 안됩니다. 다시 말해, 만약 현재 평가한 보통주의 가치(FMV)보다 행사가격이 낮은 옵션을 부여한 경우에는 페널티 가산세 등이 스톡옵션계약을 체결한 당사자들에게 부여될 수 있다는 것이 409A의 내용입니다.

409A 평가는 독립적인 제3자가 민간 기업 보통주의 현재가치(공정거래가치, FMV)를 평가하는 것으로 스타트업은 일반적으로 이러한 평가에 대한 비용을 지불한 다음 그 결과에 따라 직원들이 회사 보통주를 구매할 수 있는 가격을 결정합니다.

409A valuation report(행사가격과 비교하여야 하는 “회사의 보통주의 현재가치(FMV)”를 보고하는 공식 문서) 발행시기는 다음과 같습니다. 회사는 옵션 또는 다른 형태의 주식 보상을 시작하면, 최소 12개월마다 409A valuation을 진행하여야 합니다. 또한, 회사가 새로운 자금을 모집하거나 주요 경영 이슈가 발생했을 때(매우 큰 거래 성사, 인수, 첫 매출 달성 등) 등에는 12개월을 채우지 않더라도 valuation을 시행하여야 합니다.

미국 국세청은 409A valuation을 하지 않은 스톡옵션을 발행한 경우, 옵션을 행사하지 않은 상태에서도 해당직원에게 벌금 성격의 세금을 부과합니다.

특히 대다수의 스타트업들이 주 사업장으로 두고 있는 캘리포니아 주의 경우, 소득세 또는 employment tax(회사의 현재가치 - 스톡옵션 행사가격 x 주식액수)를 세금으로 지불하고, 여기에 20%를 곱한 금액을 추가적으로 벌금으로 납입하게 하는 등 엄격하게 규율하고 있습니다. 또한 회사입장에서는 미납세금에 대한 가산세도 지급해야 하므로, 스톡옵션을 많이 지급한 경우 비교적 큰 부담이 발생할 수 있습니다.

🗂️83(b) Election

Vesting하는 주식을 부여받는 경우, Restricted stock 부여로부터 30일 이내에 IRS에 83(b) Election을 제출함으로써 주식이 vesting된 날이 아닌 부여된 날 기준으로 세금을 납부하겠다고 신고할 수 있습니다. 주가가 상승하리라는 기대가 있을 경우, 부여당시 주가에 대한 소득세(ordinary income tax)를 납부하는 것이 추후 vest한 시점의 상승한 주가에 대한 소득세를 납부하는 것 보다 유리할 수 있습니다. 또한, 부여당시 소득세를 납부하면, vesting 당시 이에 대한 소득세를 납부할 현금이 부족할 경우를 걱정할 필요 없다는 장점 또한 있으며, 장기 양도소득세(long-term capital gains tax)의 기산점을 앞당길 수 있다는 장점이 있습니다. (1년을 넘는 기간 동안 보유한 자산을 처분하는 경우 장기소득세율의 적용을 받을 수 있음)

물론, vesting 하는 주식을 부여받는 시점의 주가가 너무 높아 이에 대한 소득세를 납부할 현금이 없거나, 추후 회사의 주가 상승에 대해 비관적일 경우에는 83(b) election을 하는 것이 좋지만은 않을 수 있습니다.

또한, 미국에 세금 납부 의무가 없고, 가까운 미래에도 없을 것으로 예상되는 자의 경우에는 이를 고려할 필요가 없습니다.

미국 투자자의 경우 진술과 보장(representations and warranties of the company)부분에서, 회사가 아는 한 unvested shares를 취득한 모든 이들은 83(b) election을 제출했거나 할 것이라는 내용을 포함한 주식인수계약서(Stock Purchase Agreement)의 체결을 요구할 가능성이 높기 때문에, 추후 미국 투자자로부터 투자를 받고자 하시는 경우에는 특별히 유의하여 vesting하는 주식을 부여받는 자들에게 이를 적절히 제출할 것을 알려주는 것이 좋습니다.

💌<스타트업의 미국 진출 가이드>는 격주 금요일에 연재됩니다. 다음편의 연재일자는 10월 11일(금)입니다.